Cosa conta di più per le famiglie benestanti nel 2025? Il Family Barometer 2025 di Julius Baer in collaborazione con PwC offre uno sguardo unico su questi cambiamenti sottili ma significativi. Quest’anno sono emersi cinque temi principali

Costruire l’eredità familiare

Per la prima volta, “Costruire l’eredità familiare” rientra tra i tre principali argomenti legati alla famiglia nel Family Barometer 2025, con un impatto particolarmente forte in Asia, dove si posiziona al terzo posto. Ciò riflette un passaggio generazionale in corso in molte imprese familiari, in particolare in Oriente, dove patriarchi e matriarche guardano oltre la pianificazione della successione verso un’impronta più duratura e basata sui valori.

Questo cambiamento sta influenzando il modo in cui le famiglie UHNW affrontano la filantropia, la governance e l’istruzione. Le famiglie investono sempre più tempo e risorse nell’articolazione dei loro valori, visione e scopo – codificandoli in costituzioni familiari, dichiarazioni di missione e mentorship intergenerazionale. La crescente attenzione all’eredità segnala un cambiamento di mentalità. Strategie patrimoniali ora si intrecciano con intelligenza emotiva, pianificazione a lungo termine con narrazione condivisa. La priorità al lascito riflette una più ampia ricollocazione: il capitale finanziario viene allineato al servizio del capitale umano e sociale, non viceversa.

Servizi di Family Office

Circa il 40% dei clienti UHNW intervistati possiede attualmente o è servito da un family office — una struttura di gestione patrimoniale su misura che si occupa di temi come successione, filantropia e investimenti. Eppure il Family Barometer di quest’anno mette in luce le barriere che continuano a scoraggiare molti altri. I costi restano la preoccupazione citata più spesso, seguiti dalla complessità gestionale e dalla percezione che il loro patrimonio potrebbe non essere sufficiente a giustificare la creazione di un singolo family office.

Queste preoccupazioni spingono le famiglie a esplorare modelli più flessibili e collaborativi. Sempre più famiglie UHNW si rivolgono ai wealth manager per accedere a una suite curata di servizi tipici del family office, senza doversi assumere l’intero onere operativo da soli. Questo approccio ibrido consente alle famiglie di esternalizzare funzioni pur mantenendo il controllo su altre – adattando la struttura alle specifiche esigenze, priorità e fase di maturità.

Il sondaggio rivela preferenze chiare in materia di delega. Servizi come filantropia, pianificazione della successione e cybersecurity vengono spesso indicate come aree meglio gestite esternamente, mentre ambiti più personali come gestione della liquidità, relazioni pubbliche e governance familiare rtendono a restare in-house. In un mondo frammentato, i modelli ibridi offrono alle famiglie un percorso pratico e scalabile – coniugando partnership di fiducia con la libertà di evolvere secondo i propri tempi.

Stabilità politica

Per il secondo anno consecutivo, la “Stabilità politica” si classifica come una preoccupazione sociale chiave tra le famiglie UHNW, specialmente in Europa, dove è risultata la seconda questione più urgente. Conflitti regionali, dinamiche di potere in mutamento e l’erosione delle norme democratiche hanno portato le famiglie a cercare modi per isolare la loro ricchezza e le loro vite da shock macro-politici. I dati di quest’anno mostrano che le preoccupazioni relative al rischio politico vanno ormai oltre le regioni tradizionalmente volatili; la fragilità è vista sempre più come una questione globale.

Questa ansia persistente si traduce in strategie patrimoniali più sofisticate. La diversificazione geografica resta una risposta chiave. Le famiglie in America Latina, ad esempio, ora classificano la “diversificazione geopolitica” come il loro secondo tema di investimento più importante. Le famiglie stanno anche rivalutando cittadinanza, residenza e persino percorsi educativi per la generazione successiva. La localizzazione degli asset viene riconsiderata non solo finanziariamente, ma anche politicamente. Per i family office, ciò ha ampliato il mandato consulenziale per includere intelligence politica, pianificazione di scenari e consulenza sulla mobilità globale.

Investimenti diretti privati e private equity

Gli investimenti diretti privati e il private equity compaiono nuovamente in primo piano nel Family Barometer di quest’anno, confermando che i mercati privati non sono più un interesse di nicchia — sono ora centrali nell’approccio d’investimento delle famiglie UHNW più sofisticate. I mercati privati hanno suscitato particolare interesse in Medio Oriente, ad esempio. Questo slancio riflette sia un cambiamento nella struttura del mercato sia un orientamento generazionale verso un impegno più attivo e significativo con il capitale.

Le famiglie stanno sempre più usando investimenti diretti per allineare il proprio capitale con le proprie convinzioni — sia tramite impact investing, venture capital o investimenti tematici settoriali. L’ascesa del coinvolgimento della generazione più giovane ha alimentato questa tendenza, poiché i più giovani cercano opportunità d’investimento che combinino rendimento finanziario e risonanza tematica o mission-driven.

Sicurezza e protezione

Le preoccupazioni riguardanti “Sicurezza e protezione” sono diventate più rilevanti nel sondaggio di quest’anno, con “privacy dei dati e cybersecurity” e “sicurezza personale” frequentemente citate come tematiche sociali critiche.

Le implicazioni per i gestori patrimoniali e i family office sono profonde. La sicurezza non è più una questione di nicchia gestita da consulenti esterni, ma un pilastro centrale della governance familiare e della pianificazione del rischio. Infrastrutture di cybersecurity, protocolli di comunicazione di crisi e persino caveau digitali sicuri stanno diventando pratiche standard tra i family office di eccellenza. Le strategie di sicurezza personale si sono evolute per includere tecnologie preservanti la privacy, protocolli di viaggio sicuri e valutazioni del rischio basate sulla localizzazione.

Le famiglie cercano soluzioni non solo reattive, ma preventive. Ma, cosa ancora più importante, vogliono una consulenza – sicurezza integrata che si adatti perfettamente al loro stile di vita più ampio, al loro impatto operativo e alla loro pianificazione strategica.

Cosa significa questo per le famiglie benestanti?

Il mondo del 2025 presenta sia opportunità che sfide per le famiglie UHNW. Il Family Barometer evidenzia non solo preoccupazioni superficiali, ma cambiamenti più profondi nel modo in cui la ricchezza è percepita e gestita. La complessità aumenta — ma anche il coinvolgimento. Mentre le famiglie navigano le regole transfrontaliere, le transizioni generazionali e gli obiettivi d’investimento in evoluzione, si rivolgono sempre più spesso a consulenti con visione interdisciplinare. Questa crescente dipendenza riflette un mondo che richiede agilità e lungimiranza.

Ciò che appare chiaro è che le famiglie UHNW non si considerano più custodi passivi della ricchezza. Cercano di costruire eredità durature, investire con intenzione e tutelare tanto la stabilità privata quanto quella pubblica. Il Family Barometer 2025 rivela una generazione che agisce con scopo — attraversando confini, generazioni e classi di asset.