Nasce un servizio innovativo ad alto valore aggiunto che unisce l’operatività del mandato fiduciario di Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A. con le competenze tecniche specifiche sul credito deteriorato di Davis & Morgan S.p.A.

Una sinergia unica nel panorama italiano, pensata per offrire soluzioni concrete, innovative e sostenibili nella gestione dei crediti deteriorati.

L’attività fiduciaria e i crediti deteriorati

Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A., fiduciaria iscritta all’Albo “106” nella sezione speciale delle fiduciarie, offre da molti anni tra i suoi servizi l’acquisto di crediti NPE (“non performing exposure”). La clientela, essenzialmente costituita da imprenditori, ha manifestato l’esigenza di acquistare posizioni creditizie deteriorate da società di cartolarizzazione o direttamente dagli originator. Gli interessi degli acquirenti sono molteplici e per lo più legati al settore imprenditoriale di riferimento, con particolare attenzione alle operazioni di natura immobiliare.

Dal 2017 ad oggi la Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A. ha concluso circa 50 operazioni di acquisto crediti per conto dei propri fiducianti. Tutte le operazioni di acquisto crediti sono state effettuate nell’ambito di uno specifico mandato fiduciario “ex D.M. 1995” ai sensi del quale il “fiduciante” conferisce un mandato fiduciario avente ad oggetto l’acquisto di uno o più crediti nei confronti di un debitore ceduto: trattasi dei crediti c.d. «single name».

Alcuni punti di vantaggio nell’acquisto dei crediti tramite fiduciaria:

• l’intestazione avviene in totale riservatezza subentrando in tutte le garanzie accessorie (fideiussioni e ipoteche);
• la surroga delle ipoteche è sempre a tassa fissa nel primo passaggio dall’intermediario alla fiduciaria;
• la fiduciaria può gestire “club deal” di investitori-fiducianti, mantenendo fissa l’intestazione dell’ipoteca ma sindacando all’interno le posizioni fiduciarie;
• la fiduciaria gestisce in autonomia tutte le tematiche AML sulla provenienza dei fondi essendo intermediario di primo livello;
• sempre molto apprezzato dagli interlocutori è il fatto che la Fiduciaria non si presti all’invio di manifestazioni di interesse “civetta” che rappresentano perdite di tempo;
• la Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A., in qualità di fiduciaria 106, ha tempistiche velocissime nei pagamenti.

La European Credit Servicing Directive e il “gestore del credito”

La nuova normativa domestica relativa all’attività di “gestione del credito” è contenuta nel D.Lgs. n. 116 del 30/7/2024 che in sostanza modifica il TUB (D.Lgs. 1.9.1993 n. 385) introducendo all’interno del Titolo V° il Capo II “Acquisto e gestione di crediti in sofferenza e gestori di crediti in sofferenza”, costituito dall’articolo 114, suddiviso in 14 punti. Il D.Lgs. 116 costituisce il “Recepimento della direttiva (UE) 2021/2167, del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2021” (c.d. European Credit Servicing Directive).

La normativa in questione è volta a raggiungere due obiettivi, espressi chiaramente nel Considerando num. 9 della Direttiva: “La presente direttiva dovrebbe incoraggiare lo sviluppo di mercati secondari dei crediti deteriorati nell’Unione eliminando gli ostacoli, e stabilendo relative garanzie, al trasferimento dei crediti deteriorati da parte di enti creditizi ad acquirenti di crediti, garantendo al tempo stesso la tutela dei diritti dei debitori.”.

L’articolo 114.2 TUB chiarisce che: “L’acquirente di crediti in sofferenza nomina un gestore di crediti in sofferenza, una banca o un intermediario iscritto nell’Albo previsto dall’articolo 106 per svolgere l’attività di gestione dei crediti in sofferenza acquistati.”. Con riferimento quindi ai soggetti iscritti nell’Albo 106 non è prevista l’autorizzazione preventiva per lo svolgimento delle attività di “gestione del credito”.

La nuova partnership

Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A., da sempre impegnata nell’offrire ai propri clienti servizi improntati alla massima efficienza, sicurezza e trasparenza, ha siglato un accordo strategico con Davis & Morgan S.p.A., primario operatore nel settore del credito e Intermediario Finanziario iscritto all’Albo Unico ex art. 106 TUB, con sede in Piazzetta Bossi 1, a Milano.

Da oltre un decennio, Davis & Morgan S.p.A. si distingue come uno dei principali player nel settore degli NPE ipotecari, in particolare nel segmento residenziale milanese. Recentemente è salita agli onori della cronaca per due importanti operazioni: il rilancio dello storico “Bagno Franco Mare” di Pietrasanta, ceduto a Leonardo Maria Del Vecchio, e la complessa operazione di credito legata all’hotel “L’O” di Como. Il modello di business di Davis & Morgan si fonda sulla valorizzazione dei crediti deteriorati tramite ristrutturazioni sostenibili per il debitore, l’identificazione di strategie per il rilancio industriale, e l’eventuale erogazione di nuova finanza.

La partnership nasce con l’obiettivo di integrare competenze e strumenti per una gestione evoluta dei crediti, in linea con quanto previsto dalla normativa di riferimento, offrendo un servizio completo che unisce l’esperienza fiduciaria di Compagnia Fiduciaria Lombarda S.p.A. al consolidato expertise di Davis & Morgan S.p.A. nel mercato degli NPE.