Lombard Odier e Algebris Investments lanciano un nuovo fondo obbligazionario focalizzato sul credito finanziario europeo

La banca privata svizzera Lombard Odier amplia la propria piattaforma di architettura aperta PrivilEdge con il lancio del fondo a gestione attiva PrivilEdge – Algebris Financial Bonds. Il nuovo veicolo d’investimento punta su titoli di debito lungo le strutture di capitale bancario, con un focus prevalente sull’Europa.

Obiettivo del fondo: reddito elevato e crescita moderata

Il fondo mira a offrire reddito elevato e crescita del capitale nel medio-lungo periodo, investendo principalmente in obbligazioni emesse da grandi banche globali e istituti leader a livello nazionale. La strategia combina:

• Emittenti di alta qualità
• Approccio a basso turnover
• Esposizione selettiva alle obbligazioni AT1

L’obiettivo è migliorare i rendimenti corretti per il rischio all’interno di portafogli investment grade denominati in euro, offrendo al contempo diversificazione.

Il contesto: banche europee più solide

Negli ultimi anni, il settore bancario europeo ha mostrato un netto miglioramento:

• Coefficienti CET1 ai massimi ciclici (media europea al 14,2%)
• Riduzione significativa dei crediti deteriorati (NPL)
• Miglioramento della redditività complessiva

Questo scenario rafforza l’attrattività del credito finanziario come asset class.

Il ruolo di Algebris Investments

Algebris Investments, con sede a Londra, è tra le società di gestione del risparmio in più rapida crescita in Europa ed è specializzata nel settore finanziario. È stata tra i primi investitori nelle obbligazioni AT1 e vanta una lunga esperienza su:

• Obbligazioni investment grade
• Lower Tier 2
• Titoli senior

Il team di gestione del fondo è composto da sei professionisti con oltre 18 anni di esperienza media.

Distribuzione e caratteristiche del fondo

Il fondo è registrato per la distribuzione in diversi Paesi europei, tra cui:

Italia, Francia, Germania, Spagna, Svizzera e Regno Unito.

Sono inoltre disponibili classi con copertura valutaria in:

• Dollari USA
• Franchi svizzeri
• Sterline

La piattaforma PrivilEdge

La piattaforma PrivilEdge consente l’accesso a gestori di alto livello con strategie su misura. Attualmente conta:

• Oltre 30 fondi
• 9,4 miliardi di franchi svizzeri in gestione

Si tratta di un pilastro dell’offerta di Lombard Odier, focalizzata sulla crescita e preservazione del patrimonio nel lungo periodo.

Le dichiarazioni

Maxime Perrin, Head of Open Architecture di Lombard Odier, ha dichiarato:
«PrivilEdge è concepita per offrire accesso alle migliori strategie di investimento. Questa nuova soluzione completa la nostra offerta e rappresenta un ulteriore strumento di diversificazione.»

Davide Serra, CEO di Algebris Investments, ha aggiunto:
«Questa collaborazione rafforza il nostro impegno verso le banche private svizzere e consolida la nostra presenza nella regione.»

Sebastiano Pirro, CIO e Portfolio Manager, ha commentato:
«Il credito finanziario continua a offrire opportunità interessanti grazie a fondamentali solidi.»