UBS Asset Management (UBS AM) amplia la propria offerta con il lancio di due nuovi ETF UCITS della gamma Treasury Yield Plus, disponibili in euro e dollari USA. Questi strumenti mirano a incrementare i rendimenti mantenendo inalterato il profilo di rischio degli indici Treasury di riferimento.

Caratteristiche principali degli ETF UBS Treasury Yield Plus

• Due nuovi ETF UCITS: denominati in EUR e USD

• Obiettivo: rendimenti superiori rispetto agli indici Bloomberg Treasury

• Approccio: modello proprietario rules-based per la selezione dei titoli

• Vantaggi: spread option-adjusted (OAS) più elevato con duration, rating e profilo geografico allineati agli indici

Come funziona la strategia Treasury Yield Plus

Gli ETF partono dai rispettivi indici Bloomberg Treasury (EUR o USD) e ampliano l’universo investibile includendo obbligazioni sovrane, sovranazionali e di agenzie (SSA) di alta qualità.

Processo di costruzione del portafoglio

1. Definizione dell’universo: inclusione di obbligazioni SSA selezionate per solidità e potenziale rendimento.

2. Ottimizzazione: utilizzo di un modello rules-based che massimizza lo spread OAS rispettando vincoli stringenti su rating, paese, settore e duration.

3. Allocazione dinamica: il gestore può intervenire per ottimizzare rendimento e rischio complessivo.

Dichiarazioni di UBS AM

Francesco Branda, Head ETF & Index Fund Sales Italy di UBS AM, commenta:

“La crescita degli ETF obbligazionari a rendimento potenziato dimostra l’interesse degli investitori per soluzioni innovative oltre i benchmark passivi. Grazie alla nostra esperienza nelle strategie rules-based, siamo lieti di offrire per la prima volta questa opportunità attraverso un ETF efficiente, trasparente e accessibile.”

UBS Asset Management: esperienza e innovazione

• Più grande gestore di investimenti indicizzati con sede in Europa: 930 miliardi di USD in AUM (giugno 2025)

• Oltre 400 fondi su più di 200 indici (marzo 2025)

• 35 anni di esperienza nella gestione indicizzata e strategie rules-based

• Tra i primi asset manager a introdurre ETF in Europa nei primi anni 2000

• Pioniere nell’offerta di ETF con classi a copertura valutaria