Usa, la trasformazione industriale negli Stati Uniti non sta avvenendo a passi da gigante, ma attraverso molti piccoli passi decisivi. Louis Citroën, Portfolio Manager azionario US di Comgest

Gli investimenti in infrastrutture, efficienza e digitalizzazione richiedono tempo per dare i loro frutti, spesso indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato o dai dibattiti politici. Per gli investitori a lungo termine, questo processo offre l’opportunità di partecipare a una trasformazione strutturale radicata nella sostanza economica reale.

ESG: dall’obbligo di rendicontazione al vantaggio competitivo

I fattori ambientali e sociali sono sempre più integrati nella gestione strategica delle aziende industriali, non come programmi ESG autonomi, ma come motori fondamentali della creazione di valore sostenibile. In particolare, la decarbonizzazione sta diventando sempre più rilevante, non solo come obiettivo ecologico, ma come fattore competitivo strategico.

L’attenzione è rivolta ai modelli di business con elevate barriere all’ingresso, margini stabili e una crescita degli utili prevedibile, indipendentemente dai cicli di mercato a breve termine. Queste società spesso forniscono beni o servizi essenziali, indispensabili e difficili da sostituire.

Una società che incarna queste caratteristiche e svolge un ruolo chiave nella trasformazione tecnologica degli Stati Uniti è Analog Devices Inc. (ADI). ADI è un esempio dell’intersezione tra forza industriale e progresso tecnologico. Le sue soluzioni a semiconduttori catturano segnali fisici come il movimento, il suono o la temperatura e li convertono in sistemi digitali. Questa tecnologia alimenta applicazioni essenziali sia per l’automazione industriale che per lo sviluppo di infrastrutture efficienti dal punto di vista energetico. Le soluzioni di controllo di ADI possono ridurre il consumo energetico nei processi industriali fino al 25%.

La trasformazione industriale e gli standard di qualità convergono anche nel settore delle infrastrutture fisiche. Vulcan Materials, il più grande fornitore statunitense di aggregati per l’edilizia quali sabbia, ghiaia e pietrisco, ne è un esempio calzante. L’azienda svolge un ruolo fondamentale nella costruzione di infrastrutture moderne, dai data center alle reti di trasporto, fino ai sistemi di servizi pubblici urbani. Vulcan utilizza l’analisi dei geodati basata sull’intelligenza artificiale per ottimizzare le proprie catene di approvvigionamento e ha ampliato i propri sforzi nel riciclaggio dell’asfalto e del calcestruzzo, promuovendo al contempo l’approvvigionamento di diesel “verde”. Nonostante operi in un settore tradizionale, Vulcan è strettamente legata a temi chiave per la crescita come l’urbanizzazione, l’efficienza energetica, la digitalizzazione e la decarbonizzazione.