Slabbert Van Zyl, Gestore del fondo Comgest Growth Emerging Markets di Comgest

A febbraio i mercati azionari dei paesi emergenti hanno registrato un rialzo, sebbene le performance abbiano mostrato andamenti divergenti a livello regionale. Il ciclo del settore hardware tecnologico, trainato dall’intelligenza artificiale (IA), ha continuato a sostenere i mercati dell’Asia settentrionale, con Taiwan e la Corea tra i paesi che hanno registrato le migliori performance. I titoli del settore Internet dell’America Latina e della Cina hanno dovuto affrontare difficoltà dovute all’incertezza delle politiche commerciali e alle variazioni della propensione al rischio.

SK Hynix ha registrato un andamento positivo grazie ai risultati annuali da record e alla sua leadership nel settore delle memorie ad alta larghezza di banda (HBM), oltre all’annuncio di un nuovo importante investimento che ha rafforzato il suo posizionamento in termini di capacità nel lungo termine.

Delta Electronics ha registrato un rialzo dopo i solidi risultati del quarto trimestre e il crescente riconoscimento da parte degli investitori della sua leadership nelle soluzioni di alimentazione e raffreddamento per data center AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ha raggiunto nuovi massimi, poiché le forti vendite di gennaio e le sostanziali revisioni al rialzo delle spese in conto capitale relative all’AI da parte dei suoi maggiori clienti hanno sottolineato la domanda sostenuta di nodi avanzati.

Il nostro obiettivo è quello di generare performance interessanti focalizzandosi su società quality growth, selezionate al termine di anni di ricerche approfondite.