a cura di Pinuccia Parini

251 miliardi di euro in asset Esg risk-focused, sustainability-focused e impact-focused su un totale di patrimonio pari a 506 miliardi, 438 attività di engagement su 996 argomenti, partecipazione a 10.200 assemblee degli azionisti nel 2022: questi sono i dati che Allianz Global Investors ha presentato all’interno del Sustainability and Stewardship Report 2022.

Investire in modo sostenibile è una frase che, negli ultimi anni, si è spesso sentita dire, grazie anche alla crescente sensibilità mostrata dagli investitori nei confronti delle tematiche Esg. Ma, che cosa significa e quali risultati sinora sono stati raggiunti è un aspetto che non solo merita approfondimento, ma necessita anche di una rendicontazione. È quanto fa Allianz GI attraverso Allianz Sustainability and Stewardship Report. L’ambizione dell’asset manager è di essere “shaper” della sostenibilità, che significa guidare gli investitori nel percorso che parte dall’attenzione al rischio Esg, fino alla generazione di un impatto reale attraverso gli investimenti. L’obiettivo è «catturare una crescita inclusiva e sostenibile a sostegno della conservazione e dell’incremento del patrimonio dei clienti, contribuendo al contempo a produrre cambiamenti nel mondo reale». Per questa ragione, la società si concentra su tre aree strategiche: cambiamento climatico, confini planetari e capitalismo inclusivo.

UN ANNO UNICO

La pubblicazione del 2022, secondo  l’opinione di AllianzGI, riguarda un anno che viene definito straordinario sotto molti aspetti. Il devastante conflitto in Ucraina ha portato a un intenso dibattito su molte tematiche legate alla sostenibilità, tra le quali la crisi energetica in Europa e la sicurezza alimentare globale. Le inondazioni e la siccità registrate in diverse parti del mondo hanno evidenziato l’impatto dell’attività umana sugli eventi atmosferici. In tali condizioni, gli sforzi nei confronti della stessa sostenibilità sono stati messi alla prova. Tuttavia, sempre secondo l’asset manager, la sostenibilità è cresciuta e maturata. Ciò ha permesso la nascita di una maggiore consapevolezza sugli obiettivi che gli investimenti sostenibili dovrebbero raggiungere e su come dovrebbero essere misurati.  

CHE COSA È STATO FATTO

Allianz Sustainability and Stewardship Report cita il miglioramento dei propri quadri di riferimento, che tengono conto di molteplici fattori di sostenibilità per ogni settore. Ciascuno di essi integra la matrice proprietaria di materialità della sostenibilità. Sono stati sviluppati dei punteggi Esg assoluti e relativi per le società, per dare ulteriori prospettive al processo decisionale d’investimento. Nelle analisi sono stati inclusi i diritti umani, argomento fondamentale del capitalismo inclusivo. 

Inoltre, l’asset manager ha investito nel monitoraggio dei dati a sostegno dei percorsi di decarbonizzazione e dell’allineamento allo zero netto. Infine, sono stati ampliati gli indicatori chiave di performance (Kpi) utilizzati per i temi dei confini planetari e del capitalismo inclusivo, in linea con il lavoro sui Kpi relativi ai cambiamenti climatici. All’interno di questo processo di analisi saranno utilizzate le nuove tecnologie dell’intelligenza artificiale (Ai), le fonti di dati per ampliare il loro smart analytics e i segnali in tempo reale sui comportamenti delle aziende. 

Nel 2022 è stata lanciata anche una nuova piattaforma, Sustainability Insight Engine (SusIE), che si avvale di tecnologie all’avanguardia per facilitare l’accesso ai dati Esg da parte di tutti gli esperti d’investimento, degli specialisti di prodotto e di gestione del rischio e degli altri stakeholder appartenenti ad AllianzGI. «Essa trasforma i dati di oltre 10 fornitori terzi in set di dati standardizzati, utilizzando il cloud storage. SusIE è un supporto cruciale per le nostre decisioni di investimento attivo sulla sostenibilità in tutte le asset class, nell’ottica di avere un punteggio Esg più quantitativo». In qualità di asset manager attivo, AllianzGI ritiene che per creare percorsi sostenibili di cambiamento sia essenziale instaurare un dialogo costruttivo con le società nelle quali investe.

PROPOSITI PER IL 2023

In quest’anno, come argomenta Antje Stobbe, head of stewardship di AllianzGI, «l’impegno è implementare ulteriormente il nostro approccio basato sulla conviction, orientando i clienti sui rischi e sulle opportunità dei principali temi della sostenibilità. Aumenteremo la scalabilità delle nostre soluzioni per un maggiore impatto sul mondo reale e continueremo a rafforzare le nostre conoscenze e le nostre capacità in materia di investimenti sostenibili».